Поселок Туманный расположен в 130 км от районного центра города Кола на северо-востоке Мурманской области. Населенный пункт был включен в учетные данные и получил наименование 14 июля 1971 года. Статус поселка городского типа присвоен решением Мурманского облисполкома № 160 от 12 апреля 1978 года.
Строительство поселка началось одновременно со строительством двух гидроэлектростанций на реке Воронья.